SPAC上市成功指南,美国公司ICR发布丨文银国际

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2019年5月7日,纽约领先的战略传播和咨询公司ICR宣布发布ICR成功SPAC指南。它提供了SPAC市场的概述,解释了SPAC通常列出的方式和位置,哪些投行在这些IPO上工作,机构投资者的新兴趣以及执行成功交易的挑战“。

为了收购一家或多家公司,而IPO中筹集资金的SPAC公司最多两年内便可完成一次成功的业务合并。

“SPAC正在吸引更高质量的SPAC并购购目标,越来越多的私募股权公司愿意收回滚动资产作为SPAC交易中考虑因素的一部分。然而,在结构上,SPAC仍然为商业卖家提供比典型的IPO更多的流动性,“ICR总裁Don Duffy说。”随着SPAC并购交易规模的扩大,我们也看到机构投资者参与这些交易的情况越来越多。“

截至目前,美国资本市场超过70个公共SPAC公司持有约200亿美元现金,尚未完成SPAC收购。仅在2019年第一季度,14个SPAC公司筹集了超过30亿美元,几乎超过了所有其他类型IPO的总和。

“而美国投资者对SPAC的看法正在发生变化,因为他们开始意识到SPAC首次公开募股提供了几乎无风险的目标收购交易和投票能力的观点,”达菲说。“此外,作为获得SPAC股东批准和完成交易的过程的一部分,SPAC和目标业务通过提供前瞻性指导和实质性管理层,为SPAC投资者提供比传统IPO更高的透明度。”

XX一旦SPAC宣布其收购提议,SPAC并购流程就开始了,这表明SPAC投资者通过SPAC并购流程的风险很高,也意味着SPAC项目的简明时间表的开始。

ICR合作伙伴Katie Turner表示,“完成SPAC并购交易的压缩计划或de-SPACing会引发ICR帮助许多SPAC解决的独特财务沟通挑战。”“就像典型的IPO一样,这个过程强调必要的公共公司的基础设施,相对同行群体的定位,增强的投资者目标,详细的财务建模,保守的预测以及制定战略沟通计划的重要性。建立一家新上市公司的成功记录。“/p>

为了取得成功,SPAC需要一支经验丰富的团队,SPAC管理团队了解去SPACing流程,行业以及与SPAC收购公告和SPAC股东投票流程相关的挑战。此外,沟通策略的一个重要但经常被忽视的方面是将叙述从SPAC赞助商的信息转变为具有前瞻性的商业策略。

“SPAC并购是一项复杂的交易,需要深厚的经验和全面的沟通策略才能成功,”ICR合伙人Phil Denning表示。 “SPAC收购公告是SPAC股东和潜在股东的一次性交易机会,可以发现这种组合具有吸引力。需要明确说明任何交易的优点,以便为所有关键成员获得必要的批准,明确,协调的沟通。规划 - 从员工到客户再到投资者 - 对整体成功至关重要。“

据了解,ICR成立于1998年,主要从事企业战略沟通和咨询项目业务,帮助企业实现企业目标,建立意识和信誉,提高公司的长期价值。 ICR高度差异化的服务模式将资本市场资深人士与高级通信专业人士配对,为大约20个行业的650多家客户带来深厚的行业知识和关系。今天,ICR是北美最大,最有经验的独立咨询公司之一。 ICR在纽约,诺沃克,波士顿,巴尔的摩,旧金山,圣地亚哥和北京设有办事处。 ICR还通过ICR Capital,LLC为资本市场交易提供建议。